Efterhånden som AI -modeller kommer ind i applikationens æra, accelererer intelligens, og humanoide robotter kan køre den næste bølge af teknologi.
Den 20. februar frigav et team ledet af Goldman Sachs-analytiker Jacqueline DU den seneste forskningsrapport, dybdegående analyse af det konkurrenceprægede landskab og investeringsmuligheder i Humanoid Robot Industry Chain.
Ifølge rapporten er de bedste investeringsmuligheder, der i øjeblikket er set, fokuseret på komponentsiden af den humanoide robotforsyningskæde, især opstrøms leverandører af harmonisk reduktion og aktuatorforsamling forventes at drage fordel.
"Vi foretrækker aktuatorsamlinger og harmoniske reduktionsleverandører på grund af deres produktoptagelse og tekniske barrierer."
Derudover sammenligner rapporten også den konkurrencedygtige situation mellem Kina og De Forenede Stater i Humanoid Robot Industry Chain. Goldman Sachs mener, at Humanoid Robot-industrien er i en kritisk periode fra F & U til storstilet produktion, og Kina og De Forenede Stater konkurrerer hårdt på dette felt. På nuværende tidspunkt er De Forenede Stater midlertidigt førende inden for kerneteknologi, og Kina forventes at opnå gennembrud i specifikke segmenter med et komplet produktionssystem og et bredt applikationsmarked.
Deltagere i den industrielle kæde i Kina og USA: Unitree -teknologi, Zhiyuan -robotik osv. Vs Tesla, Figur AI osv.
Med hensyn til industriel kæde modenhed er robotindustrikæden i USA relativt moden, især med hensyn til avancerede komponenter (såsom sensorer, kontrolsystemer osv.) Og AI-teknologi.
Kinas industrielle kæde udvikler sig hurtigt, dele leverandører og systemintegratorer dukker op, og de har fordele ved aktuatorer, harmoniske reduktionsmænd og andre komponenter, og den industrielle kæde's integritet og konkurrenceevne forbedres gradvist.
Med hensyn til deltagere er Tesla en af kerneaktører i Humanoid Robot Industry Chain i USA, og dets Optimus -projekt har tiltrukket sig meget opmærksomhed. Derudover udvides startups såsom agility robotik og figur AI også aktivt til området humanoidrobotter.
Der er mange deltagere i Kinas Humanoid Robot -industrikæde, herunder Unitree -teknologi, Zhiyuan -robot, UBTECH -teknologi osv. Disse virksomheder har gjort betydelige fremskridt inden for forskning og udvikling og kommercialisering af humanoid robotteknologi; Derudover implementerer Kinas traditionelle produktionsvirksomheder også aktivt inden for robotter, såsom Huawei, BYD osv.
Sino-US Industrial Chain Division of Labor: Body and Parts Manufacturing vs overordnet design og systemintegration
Med hensyn til arbejdsdeling fokuserer virksomheder som Tesla i USA på den overordnede design og systemintegration af robotter, mens nogle dele kan stole på eksterne leverandører. For eksempel kan Tesla arbejde med komponentleverandører i Asien eller Kina for at opnå hurtig volumenproduktion og omkostningskontrol.
Arbejdsafdelingen i Kinas robotindustrikæde forbedres gradvist. På den ene side fokuserer virksomheden på F & U og fremstilling af robotontologien; På den anden side er komponenteleverandører også stigende, såsom harmoniske reducere og planetariske rulleskruer og andre nøglekomponentfelter.
Kerneteknologi i Kina og USA: Hardwarefremstilling vs AI -teknologi
På kerneteknologieniveau sagde rapporten, at de tekniske fordele ved De Forenede Stater inden for humanoide robotter hovedsageligt afspejles i AI -teknologi og systemintegration, og virksomheder som Openai, Google og Meta er i spidsen for robotbaserede modeller.
Kina har på den anden side betydelige fordele i hardwarefremstilling og omkostningskontrol, især inden for komponentfremstilling og systemintegration, og indsnævrer gradvist det teknologiske kløft med De Forenede Stater.
For eksempel demonstrerede Unitree's H1 Humanoid Robots præstation på dette års Spring Festival Gala den positive fremskridt inden for indenlandsk humanoidrobotteknologi, og frigivelsen af Deepseek R1 gav en mere omkostningseffektiv AI-løsning til humanoide robotter.
Applikationsscenarier: Servicebranche og hjem mod industri og militær
Med hensyn til markedsstørrelse og potentiale har både Kina og De Forenede Stater et stort potentiale på Humanoid Robot -markedet.
Ifølge rapporten er markedets efterspørgsel i USA hovedsageligt koncentreret i avancerede fremstillings- og serviceindustrier, og applikationsscenarierne fokuserer på industrielle og militære applikationer, mens Kina har en større efterspørgsel efter humanoide robotter inden for fremstilling af opgradering og ældreplejetjenester, og applikationsscenarierne er mere fokuseret på service og husholdningsanvendelser.